Settembre 2014 - marzo 2015: 32 ore di lezioni on line +  6 in aula

 

 

RIUSCIRE IN BORSA

 

 

 

 

Corso sulla gestione del risparmio: azioni,

 

fondi di investimento e obbligazioni

 

13 esima edizione

 

 

Docente:  Dott. Emilio Tomasini

 

  Professore a contratto di Finanza Aziendale

 

     Università degli Studi di Bologna

 

con la partecipazione di DAVE LANDRY

 

A chi è rivolto: risparmiatori, trader, promotori finanziari, private banker, imprenditori,  professionisti, chiunque possa essere definito “investitore”

 

LA PRIMA LEZIONE E' APERTA AL PUBBLICO ! ISCRIVITI FREE

 

Obiettivo del corso:gestire in maniera consapevole ed autonoma un capitale finanziario affidandosi più alle proprie capacità che a quelle di terzi

 

Caratteristiche:pratico (vengono forniti software e metodologie concrete), rigoroso (basato su metodi testati scientificamente), intellettualmente onesto (i risultati non sono garantiti ma dipendono dall’impegno del partecipante come in qualsiasi attività di impresa)

 

Originalità: si tratta di concetti e di metodologie spesso inedite e derivanti da una esperienza ventennale sui mercati (non vi raccontiamo quello che abbiamo letto ieri sera su un libro di analisi tecnica con l’RSI e le trendline).

 

Corso base:questo corso è preliminare a quello sui trading systems sempre a cura di Emilio Tomasini e organizzato ora da Algoritmica.pro srl informazioni su www.algoritmica.pro. Questo corso sui trading systems è adatta per chi vuole fare dell'investimento una attività a tempo pieno e professionale.

 

PROGRAMMA DIDATTICO FONDI DI INVESTIMENTO

 

Mercoledì 24/9/14 ore 18.00: Le metodologie e le filosofie di investimento: analisi tecnica "classica" ed analisi tecnica "moderna", mean reverting e trend following. Analisi tecnica fondamentale: cash flows, discount rates e multipli di mercato. Gli strumenti: azioni, bond e fondi di investimento. Lezione aperta al pubblico, iscriviti su www.indipendentediborsa.it e riceverai la email di registrazione pochi giorni prima

 

Martedì 30/09/14 ore 18.00: fondi di investimento: quadro giuridico, grandi e piccoli, italiani ed esteri, nuovi e vecchi. Gli indicatori di performance e di rischio. Le categorie dei fondi di investimento e i total asset return. La selezione dei fondi di investimento, quando entrare in un fondo. Quando uscire da un fondo

 

Martedì 7/10/14 ore 18.00: il portafoglio di fondi e l’asset allocation. l software per l’analisi dei fondi di investimento e le banche dati

 

OBBLIGAZIONI (Dr. Massimo Gotta)

 

Sabato 18/10/14 ore 10.30: I mercati e le tipologie di obbligazioni: mercati regolamentati, mercati non regolamentati, MTF e l’universo delle obbligazioni

 

 

Mercoledì 22/10/14 ore 18.00:  conclusione sul ranking dei fondi di investimento e sull'asset allocation (Tomasini)

 

Mercoledì 29/10/14 ore 18.00: I rischi del mercato obbligazionario: Rischio emittente (Credit risk), Rischio tassi, Rischio mercato

 

Mercoledì 5/11/14 ore 18.00: Il calcolo dei rendimenti: Rendimento a scadenza (YTM), rendimento sulle call (YTM e YTW), Discount margin per i tassi variabili

 

Mercoledì 12/11/14 ore 18.00: Criteri di valutazione delle obbligazioni: Metodo I-Spread, Relative Value

 

PORTAFOGLIO E OPZIONI (BONUS) Dr. Domenico Dall'Olio

 

Sabato 15/11 ore 11.00 - Finanza e statistica: concetti di base per capire le logiche della gestione di un portafoglio di investimento. Il modello Normale e la realtà del mondo.

 

Sabato 22/11 ore 11.00 - La teoria di portafolgio di Markovitz: rischio e rendimento attesi. Esempi ed esercizi. Dove il modello si scontra con la realtà del mondo: uno studio statistico di lungo periodo sull'andamento delle correlazioni tra titoli e indici smonta le logiche di un premio Nobel.

 

Mercoledì 26/11 ore 18.00 - Il capital asset pricing model, ovvero come stimare i rendimenti attesi per i titoli azionari e capire quali sono sotto o sopravvalutati. Esempi ed esercizi. Evidenze empiriche contro il modello: uno studio lungo un secolo fa saltare tutte le certezze.

 

Sabato 29/11 ore 11.00 - Le opzioni: introduzione a put e call; definizioni, caratteristiche principali; la prima importante distinzione: payoff a scadenza e payoff di breve termine. posizioni long e posizioni short: perchè il long a scadenza è penalizzante, mentre a breve termine è meglio?

 

Mercoledì 3/12 ore 18.00 - le dinamiche dei prezzi delle opzioni: elasticità e leva; perchè le opzioni in the money replicano meglio il sottostante rispetto alle out of the money? e perchè le out of the money hanno più leva? valore a scadenza e valore corrente: due dinamiche molto diverse. le variabili che incidono sui premi durante la vita utile e ciò che rimane a scadenza.

 

Mercoledì 10/12 ore 18.00 - opzioni: strategie a singola scadenza; straddle, strangle, spread verticali, butterfly, iron condor.

 

 

LA VALUTAZIONE DELLE AZIONI

 

Sabato 17/01/15 ore 10.30: la selezione fondamentale dei titoli azionari: valutazione intrinseca e i multipli di mercato. I report di analisi fondamentale. Il ranking fondamentale attraverso i multipli.

 

Mercoledì 28/01/15 ore 18.00: Il software per l’analisi tecnica e per il trading. Analisi del quadro generale del mercato, degli indici azionari, dei settori. Trend e congestione, il breakout dei massimi, la congestione stretta e l’uncino. La qualificazione dei massimi: giornalieri, settimanali, mensili, storici. I volumi.

 

Sabato 14/02/15 ore 10.30: Le situazioni “speciali”: CANSLIM di William O’Neil

 

Mercoledì 18/02/15 ore 18.00: La gestione del rischio: target, breakeven, trailing stop e stop loss. La scelta del broker e gli ordini di mercato.

 

Mercoledì 25/02/15 ore 18.00: La composizione del portafoglio: non tutte le azioni nascono uguali